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基于隨機控制理論的一種最優(yōu)投資消費模型

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摘 要:給定一個具有兩種資產的市場,其中,一種資產為債券,另一種資產為股票。同時,假定市場中的利率是浮動的、假定市場中具備通貨膨脹、假定投資者的目標為資產效用與消費效用的最大化,在忽略資產與現(xiàn)金的轉化所需的時間以及消費所需的時間的情況下,基于隨機控制理論,通過求解一個HJB方程,得出了使投資者效用最大的最優(yōu)投資消費模型。(剩余7735字)

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