不確定性沖擊下RCEP成員國股票市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)波動(dòng)溢出效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制研究

——基于DCC-GARCH-Connectedness模型

DOI：10.12433/zgkjtz.20251313

一、引言

區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）自2020年9月完成多邊締約并正式生效以來，已成為全球規(guī)模最大的制度性自由貿(mào)易安排。其成員包括中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭及東盟十國，標(biāo)志著亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化實(shí)現(xiàn)了制度化突破。RCEP通過降低要素流動(dòng)壁壘，顯著提升了貿(mào)易與投資的便利化程度，同時(shí)加速推動(dòng)區(qū)域金融市場(chǎng)的多元化深度融合。（剩余5084字）