中國(guó)石化公司超額收益率的預(yù)測(cè)模型探索

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摘 要：中國(guó)石化公司是位列2022年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜第一位的公司，對(duì)其股票回報(bào)率預(yù)測(cè)的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。文章在原有的Fama-French三因子模型基礎(chǔ)上做出了調(diào)整，把自變量數(shù)據(jù)設(shè)置為因變量前一期的數(shù)據(jù)，以達(dá)到預(yù)測(cè)效果。同時(shí)讓三個(gè)因子及多個(gè)潛在影響因子分別組合并與公司超額收益率進(jìn)行回歸，最終得出由賬面市值比因子、美元匯率、布倫特原油期貨漲跌幅組成的模型，回歸效果較為顯著。（剩余5868字）