基于均值回歸的超額價差套利策略研究

摘 要：隨著機(jī)器學(xué)習(xí)量化策略的普及，市場反而對簡單有效的低維策略需求上升。本文基于均值回歸理論的基本邏輯，構(gòu)建帶有前期價格信息的移動權(quán)重模型，該模型打破了原先對均值回歸主次資產(chǎn)組合的限制，具有更強(qiáng)的統(tǒng)計意義，同時存在操作難度較大的問題。在策略構(gòu)建中，圍繞避免過擬合的思路，對模型的復(fù)雜部分進(jìn)行簡化，并設(shè)計出可行的基于均值回歸的超額價差套利策略，該策略在2013—2020年螺紋鋼期貨的歷史回測中取得220.0%的總收益率和27.5%的年化收益率，并在2021年的真實(shí)回測中取得了幾何年化收益率245.81%和夏普比率9.39的優(yōu)異成績。（剩余8061字）