云資產(chǎn)與商品期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略研究

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摘要：本文以2013—2023年數(shù)據(jù)評(píng)估了云資產(chǎn)的長(zhǎng)期投資價(jià)值。首先，使用DCC-GARCH模型對(duì)云資產(chǎn)與幾種大宗商品期貨價(jià)格指數(shù)進(jìn)行了數(shù)據(jù)回測(cè)。結(jié)果表明兩者之間存在低價(jià)溢出效應(yīng)，強(qiáng)調(diào)了投資云資產(chǎn)的重要性。其次，構(gòu)建了數(shù)學(xué)模型對(duì)云資產(chǎn)及四種大宗商品期貨的避險(xiǎn)能力進(jìn)行了評(píng)價(jià)。研究發(fā)現(xiàn)，云資產(chǎn)的避險(xiǎn)能力最強(qiáng)，證明它是一種理想的對(duì)沖工具。（剩余4435字）