非對稱Laplace分布下債券組合的尾部風(fēng)險計量

摘要：本文研究了在正態(tài)分布和非對稱拉普拉斯（Laplace）分布下債券投資組合尾部風(fēng)險的計量方法，并利用我國上市流通債券進行了實證分析。研究結(jié)果表明，相較于正態(tài)分布，非對稱Laplace分布能夠更加準確地刻畫投資組合尖峰厚尾及偏態(tài)分布等特征，可以更好地刻畫我國債券組合收益率的尾部風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：投資組合 風(fēng)險計量 預(yù)期尾部損失 尾部條件方差

金融風(fēng)險計量方法及其演進

商業(yè)銀行作為金融體系的核心組成部分，對金融資產(chǎn)風(fēng)險的精確計量至關(guān)重要。（剩余5570字）