基于雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型的滬深300ETF期權(quán)定價(jià)研究

打開(kāi)文本圖片集

［摘 要］ 用雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型來(lái)描述滬深300ETF資產(chǎn)收益率，用蒙特卡洛方法模擬出雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型和B-S模型下樣本路徑，旨在選擇更能反映期權(quán)實(shí)際價(jià)格變化的模型。結(jié)果顯示：雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型定價(jià)誤差小，擬合效果更優(yōu)。雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型可以更準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)跳躍這一特點(diǎn)，同時(shí)可以很好地刻畫(huà)資產(chǎn)的“尖峰厚尾”和“波動(dòng)率微笑”。（剩余7159字）