基于NIG模型和VG模型下的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)

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摘要：近期，中國(guó)股市面臨較大波動(dòng)， 很多股票價(jià)格持續(xù)性下跌，與之相關(guān)的可轉(zhuǎn)債價(jià)格也是屢創(chuàng)新低，對(duì)可轉(zhuǎn)債的定價(jià)問(wèn)題面臨一定的挑戰(zhàn). 本文首先嘗試構(gòu)造具有NIG過(guò)程、VG過(guò)程的股票價(jià)格過(guò)程， 接著刻畫(huà)出可轉(zhuǎn)債所對(duì)應(yīng)的正股標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)數(shù)價(jià)格變化情況， 然后通過(guò)尋找風(fēng)險(xiǎn)中性測(cè)度， 結(jié)合這兩個(gè)過(guò)程的特征函數(shù)推導(dǎo)（剩余10309字）