持續(xù)約束下基于模糊性的最優(yōu)消費(fèi)和投資組合研究

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摘要：為研究最優(yōu)消費(fèi)和投資組合問題，采取具有可持續(xù)性約束和模糊性程度具有魯棒性的模型，分別探討了具有模糊性的標(biāo)準(zhǔn)無約束模型、算術(shù)持續(xù)約束模型、幾何持續(xù)約束模型和福利損失.結(jié)果發(fā)現(xiàn)，模糊性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的影響有兩個(gè)方面：當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率小于臨界值時(shí)投資者更傾向于冒險(xiǎn)；而當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率大于臨界值時(shí)投資者傾向于去風(fēng)（剩余9326字）