流動(dòng)性資產(chǎn)定價(jià)模型的預(yù)測能力評(píng)估

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摘要：基于跨期資本資產(chǎn)定價(jià)理論，從考察因子模型對(duì)未來投資機(jī)會(huì)的預(yù)測能力視角評(píng)估了經(jīng)典的流動(dòng)性因子及因子模型在資產(chǎn)定價(jià)中的重要角色.實(shí)證分析選取3個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、以及芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行國家活動(dòng)指數(shù)作為美國未來投資機(jī)會(huì)的代理變量，通過建立時(shí)間序列回歸模型考察流動(dòng)性因子模（剩余4797字）