基于不同模型的期權(quán)定價(jià)對(duì)比分析

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摘要：上證50ETF期權(quán)在中國(guó)期權(quán)市場(chǎng)占據(jù)重要地位，尋找合適的參數(shù)模型描述期權(quán)市場(chǎng)特征具有重要的實(shí)際意義。文章首先分析上證50ETF標(biāo)的指數(shù)、shibor利率，上證50ETF期權(quán)合約的特征，然后選擇Merton模型、Heston模型、Bates模型進(jìn)行期權(quán)定價(jià)實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明，Heston模型對(duì)上證50ETF期權(quán)具有較好的定價(jià)精度。（剩余6064字）