上海期貨交易所原油期權(quán)的價(jià)格偏離研究

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摘 要：2021年6月21日，原油期權(quán)在上海期貨交易所上市交易，我國(guó)原油期權(quán)市場(chǎng)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，為了滿足期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展及對(duì)沖有效性的需要，期權(quán)的合理定價(jià)是其中的重要一環(huán)。本文在結(jié)合了幾何布朗運(yùn)動(dòng)、蒙特卡洛模擬與GARCH族模型對(duì)上海期貨交易所原油看漲期權(quán)進(jìn)行估值并與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比中發(fā)現(xiàn)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)背景下，隨著原油期權(quán)價(jià)格的大幅波動(dòng)，原油期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格與價(jià)值發(fā)生了較大幅度的偏離，這種偏離會(huì)在波峰達(dá)到最大，而且深度實(shí)值的期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格僅反映了內(nèi)在價(jià)值并沒有反映時(shí)間價(jià)值。（剩余8273字）