基于行業(yè)輪動策略的多因子選股模型及投資效果實證研究

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摘要：量化投資從市場環(huán)境分析、宏觀經(jīng)濟解讀以及股票的基本面和技術(shù)面等方面入手，建立起可持續(xù)使用的數(shù)學(xué)模型，在市場上尋找盈利機會。該文構(gòu)建了一個基于行業(yè)輪動的多因子選股模型，通過實證分析發(fā)現(xiàn)：使用行業(yè)輪動與市值解釋因子模型結(jié)合的策略得出的投資效益遠高于滬深300的市場平均，并高于單純使用因子模型進行選股的投資方式。（剩余8052字）