股票市場春節(jié)節(jié)前和節(jié)后效應實證研究

打開文本圖片集

摘   要：在市場異象中，節(jié)日效應是學者們的熱門話題之一。因此，以春節(jié)作為研究對象，選取2005年4月11日至2021年6月10日的上證綜指和滬深300指數(shù)的收盤價作為樣本數(shù)據(jù)，通過對收盤價的相關處理得出日對數(shù)收益率，接著引入虛擬變量的ARMA（3，5）模型和ARMA（5，3）模型分析了春節(jié)前后對上證綜指和滬深300指數(shù)的影響情況，進而檢驗我國股票市場的春節(jié)節(jié)前和節(jié)后效應是否存在。（剩余5258字）