更高效地利用國(guó)債期貨對(duì)銀行資本工具組合進(jìn)行套期保值

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摘要：本文通過(guò)構(gòu)建銀行資本工具組合與國(guó)債期貨對(duì)沖組合，對(duì)不同對(duì)沖方法的套期保值效果進(jìn)行了探究，發(fā)現(xiàn)在2022年末債券市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)時(shí)，DV01對(duì)沖法和修正久期對(duì)沖法的對(duì)沖效果好于相關(guān)系數(shù)調(diào)整后的DV01對(duì)沖法、OLS回歸對(duì)沖法和VAR模型對(duì)沖法，且在組合收益測(cè)量法和組合波動(dòng)率測(cè)量法下，分別使用TF、TS對(duì)沖效果最佳。（剩余4544字）