經(jīng)濟政策不確定性、投資者關(guān)注與股價同步性

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摘 要：以2016—2019年深交所A股上市公司為樣本，利用百度指數(shù)衡量投資者關(guān)注，采用Baker（2016）指數(shù)來衡量經(jīng)濟政策的不確定性，通過時間固定效應(yīng)和行業(yè)固定效應(yīng)的方法研究經(jīng)濟政策不確定性、投資者關(guān)注與股價同步性三者之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟政策不確定性與股價同步性呈負相關(guān)關(guān)系；投資者關(guān)注存在顯著的中介效應(yīng)，經(jīng)濟政策不確定性能夠通過投資者關(guān)注而降低股價同步性。（剩余4257字）