基于插值修正的上證50ETF期權(quán)隱含高階矩研究

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摘 要：期權(quán)隱含高階矩是衡量金融資產(chǎn)波動(dòng)性和非對(duì)稱(chēng)性的關(guān)鍵指標(biāo)。然而，真實(shí)市場(chǎng)中期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格具有離散性和有界性，直接應(yīng)用理論方法基于市場(chǎng)離散期權(quán)數(shù)據(jù)計(jì)算的隱含高階矩存在近似誤差，影響指標(biāo)可靠性。本文利用上證50ETF期權(quán)數(shù)據(jù)，采用無(wú)模型方法計(jì)算隱含波動(dòng)率和隱含偏度指標(biāo)，并通過(guò)“內(nèi)插-外推”方法進(jìn)行修正。（剩余16916字）