無界紅利率下復(fù)合二項對偶模型的周期性分紅問題分析

摘 要：文章的研究對象是復(fù)合二項對偶模型，探討其在無界紅利率的條件下周期性分紅問題。首先，講述了分紅問題的背景與意義。其次，根據(jù)公司盈余的獨立增量性構(gòu)建了一個盈余模型，并給出最優(yōu)控制問題的一個嚴(yán)格的數(shù)學(xué)表達(dá)。最后，通過證明得到了最優(yōu)分紅策略及其性質(zhì)和滿足最優(yōu)值函數(shù)的HJB方程。在對值函數(shù)的變換過程中得出了最優(yōu)分紅策略的相關(guān)性質(zhì)，還得到了最優(yōu)策略與最優(yōu)值函數(shù)的一些相關(guān)定理。（剩余9135字）