我國(guó)債券市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

——基于多級(jí)交易網(wǎng)絡(luò)的視角

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的演進(jìn)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資模式的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，債券市場(chǎng)正逐漸成為我國(guó)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的核心領(lǐng)域。理論與實(shí)踐均表明，流動(dòng)性是金融穩(wěn)定的關(guān)鍵要素，而債券市場(chǎng)的穩(wěn)定性高度依賴于各類投資者資金來(lái)源的穩(wěn)定性。鑒于我國(guó)債券市場(chǎng)的獨(dú)特交易特征，本文創(chuàng)新性地提出了三橫三縱的債券交易多級(jí)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。（剩余7177字）