金融期貨市場風(fēng)險防控的國際實踐與啟示

——基于境外國債期權(quán)價格限制制度的研究

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摘要：在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與防范系統(tǒng)性風(fēng)險的背景下，價格限制制度對維護(hù)金融期貨市場的平穩(wěn)運(yùn)行有積極作用。本文梳理了美國、歐盟和日本國債期權(quán)市場價格限制制度實踐，重點(diǎn)解析其價格保護(hù)帶、速率邏輯檢查和熔斷等制度設(shè)計。通過研究發(fā)現(xiàn)，差異化的價格限制工具在抑制價格過度波動與保障市場功能之間實現(xiàn)了有效平衡。（剩余5329字）