信用債違約預警模型研究與應用

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摘要：對于債券違約風險的判斷，當前投資者常用的量化研究方法是基于宏觀和微觀財務數(shù)據(jù)，通過Logistic回歸等線性回歸方法來生成違約模型。既有方法對于更為高頻的市場交易數(shù)據(jù)、負面輿情數(shù)據(jù)等因素考量較少，同時主要針對某一時點的截面數(shù)據(jù)進行建模，較少采用跨度更長的面板數(shù)據(jù)進行分析。本文在既有方法基礎上進行了數(shù)據(jù)補充和模型改進，結果顯示新模型債券違約預測的準確度比僅納入財務數(shù)據(jù)的違約模型有明顯提升。（剩余5889字）