基于遺傳算法和CVaR實(shí)現(xiàn)投資組合優(yōu)化

摘   要：投資組合問題是當(dāng)前金融學(xué)研究的熱點(diǎn)內(nèi)容，主要面對(duì)的問題是在滿足給定收益下將固定數(shù)目的資金分配到多種資產(chǎn)上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化。與VaR風(fēng)險(xiǎn)測度相比，CVaR具有更好的數(shù)理統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，CVaR滿足次可加性、正齊次性、單調(diào)性及傳遞不變性，因而CVaR是一種一致性的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。因此，可以利用CVaR與VaR度量風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合的問題。（剩余5650字）