基于GARCH-分形布朗運(yùn)動(dòng)的碳期權(quán)估值模型研究

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摘要：隨著綠色金融的推行，我國(guó)啟動(dòng)了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。碳交易市場(chǎng)是通過(guò)配額管理制度進(jìn)行資源配置的有效手段，可以促進(jìn)社會(huì)的低碳發(fā)展。文章以碳排放權(quán)期權(quán)交易為切入點(diǎn)，運(yùn)用GARCH模型預(yù)測(cè)碳價(jià)收益率波動(dòng)，并結(jié)合分形布朗運(yùn)動(dòng)期權(quán)定價(jià)模型對(duì)廣州碳排放權(quán)期權(quán)進(jìn)行估值。同時(shí)，將得到的結(jié)果與其他模型所得結(jié)果進(jìn)行比較來(lái)驗(yàn)證文章所選取模型的有效性。（剩余175字）