圖說(shuō)

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當(dāng)前，股債夏普比率差值已與股債價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)十年級(jí)別的大背離，意味著股票相比債券的性價(jià)比、配置吸引力都已顯著回升，但股債價(jià)格的反應(yīng)偏滯后。

權(quán)益“高光時(shí)刻”可能會(huì)提前。以往股債夏普之差回升往往與經(jīng)濟(jì)向上彈性同步。但本次由于政策介入降低波動(dòng)率，在經(jīng)濟(jì)磨底期即出現(xiàn)了股票夏普比率的明顯提升。

看股做債，并非股債雙牛。（剩余293字）