股價(jià)異常波動(dòng)停牌影響了分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性嗎？

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摘要：文章以2008—2020年滬深A(yù)股上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了股價(jià)異常波動(dòng)停牌與分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，股價(jià)異常波動(dòng)停牌提高了分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性，當(dāng)沒有明星分析師參與、市場(chǎng)行情為牛市以及公司所在區(qū)域市場(chǎng)化程度較高時(shí)，股價(jià)異常波動(dòng)停牌對(duì)分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的影響更為顯著。機(jī)制分析表明，股價(jià)異常波動(dòng)停牌引發(fā)的市場(chǎng)關(guān)注具有信息效應(yīng)和監(jiān)督效應(yīng)，通過提高信息透明度和降低盈余管理，提升了分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。（剩余16317字）